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国债逆回购普及篇

时间:2014-05-16 08:58来源:未知 作者:admin 点击:
一年玩四次,一次玩五天,这就是国债逆回购达人Blueeyes的简单口诀,熟悉逆回购的童鞋都知道这是个适合在年终季末钱紧张的时候玩的无风险投资,去年十一之前,钱紧张的时候最高飙到过57%,去年的这几天(2013年3月28日),一天期的逆回购最高能给出14%,收盘也
  

   一年玩四次,一次玩五天,这就是国债逆回购达人Blueeyes的简单口诀,熟悉逆回购的童鞋都知道这是个适合在年终季末钱紧张的时候玩的无风险投资,去年十一之前,钱紧张的时候最高飙到过57%,去年的这几天(2013年3月28日),一天期的逆回购最高能给出14%,收盘也达到9%,现在时机到了吗?
  且慢,国债逆回购到底怎么玩?旺财先给被吓到的财友普及一把,千万别以为它有多高大上——圣诞打折的时候去香港捡便宜会不会,这跟血拼打折货的难度差不多。
  国债逆回购,说白了就是有人找你借钱,你说,空口无凭可不成,拿国债做抵押,借钱的利率就是它的价格,比如3月27日R-001上午的成交价是6.920,是借你一天的钱,给你的利息一年化是6.920%。
  就是这么简单!从今年1月底攀升至11%之后,一天国债逆回购(R-001)的价格都在1-3%之间徘徊,又到季度末,虽然现在钱不是很紧张,但是也比平时高出不少,如果手握闲钱,现在试试呗。
  不少财友对国债逆回购问题多多,旺财在这里一一解答如下。
  【问家财】国债逆回购风险大吗?
  可以说是 “零风险”。
  理由一,木有市场波动。国债逆回购成交时报价就是约定好的年化利率,之后市场波动都与此无关。到达约定期限以后,交易所自动将本金和收益归还你的账户。
  理由二,这几乎是中国最靠谱的借钱了,你基本不用担心不还。不止因为你的对手——那个借你钱的人是拿国债做抵押,而且是由中证登(中国证券登记结算有限公司)监管,它会根据市场每天交易情况 ,和每个证券公司轧差进行结算,即使有不还钱的情况,它也会代为处理。相当于你借钱给一个在工商局注册的企业,万一不还,工商局会出马帮你搞定。
  【问家财】国债逆回购适合我玩吗?
  当然。这简直是旺财推荐的最无负担的理财品种,不过你得有这么两样东西:
  第一,有股票账户。因为国债逆回购是在证券软件上买的。
  第二,有一笔超过1000的闲钱。
  特别适合有一笔短期闲钱的股民,因为国债逆回购灵活性很强,投资1天期逆回购的股民,一旦发现好的股票,可以将资金马上抽离。
  碰到资金紧张的时候,比如成交利率到10%,100万做一天回购能比活期多赚两百多块,比银行一天、七天通知存款的利息也都要高。   【问家财】国债逆回购在哪买?
  像上面说的,你得有股票账户,起点最低1000元就可以,操作跟炒股一样,不过炒股是“买入”,国债逆回购是“卖出”。其余都一样,旺财总结了这五步。
  Step1:去证券公司开个户,已经有的飘过即可
  Step2:准备最少1000元
  Step3:打开交易软件,申报“卖出”
  Step4:证券代码里,填入回购品种代码,1000起的是1318打头
  Step5:卖出价格,输入逆回购利率
  卖出数量,输入回购数量
  表1:国债逆回购品种,上证10万起,深证1000起
 

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  【问家财】国债逆回购收益比余额宝高吗?
  国债逆回购本质上和余额宝都差不多,市面上钱紧张收益就高,钱松收益就低。不过余额宝等宝类理财的渠道更多,而国债逆回购暴发的时候,这钱赚得更直接,在钱紧的关键时点上上收益率也一般比余额宝高。
  旺财这么定位它——一年有几次机会赚点暴发钱但是平时都很挫的东东。就像香菜,合适的时机提味赠香情趣盎然,老吃就没劲了。配合股票、其他有想象空间的投资品,都是很好的组合拳。
  跟余额宝搭配做组合就别考虑了,一方面,逆回购的佣金虽然极低(大约万分之一)但也是有的,第二,国债逆回购不是t+0(结束以后当天到账),如果钱不多,为了一个包子钱来回倒腾划不来。
  图2:一天期的国债逆回购(131810)过去一年的走势
 

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  【问家财】怎么把握国债逆回购的时机?
  说到关键点啦,旺财特别邀请了Blueeyes给大家分享他的经验:
  最关键还是看市面上的资金供求关系,通俗说,银行们拿了“央妈”、“亲爹”的钱,如果败家散钱太快,就容易变成“月光族”。每逢月底,比如3月、6月、9月,年末、大小长假前,比较缺钱的时候,国债逆回购的即时利率会飙升,一般会超过10%。而国债逆回购的收益率就是投资者操作时的即时利率,所以把握好操作时机获得高收益非常重要。
  1、单日内一般9:30-10:00、14:00-14:30收益率最高。
  从一个交易日看,早上9:30-10:00这个时间段,多数情况下利率较高,之后的时间段,利率普遍走低;而下午,14:00-14:30这个时间段,常常波动非常大,有时候利率会突然走低,这说明缺钱的都已经借到钱了。有时候利率也会突然提升,也表示这个时候没借到钱的人着急了,急着需要资金流转。2点半过后,价格一般会大跳水。
  2、一般月末、季度末、年末,市场资金面紧张价格通常很高,尤其在这些时间点的周四。
  想购买28天或者90天期限产品的投资者如果资金闲置时间不是在周四,可以先购买1天的品种,随后在周四趁利率走高时,购买期限较长的品种。
  3、重要节假日前两天,1日回购品种价格通常较高。
  4、碰到周五,买三天的逆回购比较合适
  因为国债逆回购的资金到账是t+1可用,t+2可取。可用是指可以购买股票、债券什么;可取是指可以将钱提回银行。
  也就是说,你买1天期的逆回购,第二天开市之前,你的钱就已经回来了。这时,你可以继续购买股票或债券,但是提不出来!而且,钱得交易日才会回来。要是不开市,到账的日期就要顺延!比如你要是周五买一个1天的逆回购,那就要到周一钱才会回到你的账户!所以周五要买三天的逆回购才合适!
  5、如果其间有节假日,长期品种一般比短期品种总收益高。
  在资金相同的情况下,通过和余额宝的组合操作是可以获取更高的收益哦。
  说完这些,简单吧,如果想在朋友圈里过过理财大师瘾,就千万别告诉你的朋友,默默收藏即可。

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