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A股已无破净股 还有多少低估值股可以拥有

时间:2015-04-12 14:46来源:未知 作者:admin 点击:
自3月9日以来,沪指相继冲破3500点、4000点。尽管近日中小盘股有了较大幅度回调,但昨日指数仍继续上攻,站稳4000点以上的新高。 这轮行情,使不少个股创出历史新高,估值也水涨船高。那么,目前两市之中还剩下多少股票值得拥有呢?让我们来多维度寻找低估值
  

 自3月9日以来,沪指相继冲破3500点、4000点。尽管近日中小盘股有了较大幅度回调,但昨日指数仍继续上攻,站稳4000点以上的新高。

 
  这轮行情,使不少个股创出历史新高,估值也水涨船高。那么,目前两市之中还剩下多少股票值得拥有呢?让我们来多维度寻找低估值股票
 
  291股市盈率低于30倍
 
  一轮大牛市之中,总有诸如市盈率与“市梦率”、甚至“市胆率”的话题引发市场人士的争论,这也从侧面反映了高市盈率是牛市的重要特征之一。
 
  从2014年7月22日开始,沪指从2000点出头,一路狂奔至昨日收盘的4040点,区间涨幅已达96.37%。个股表现各有各精彩,统计显示,在此期间,两市共有1103只股票股价翻番,股价涨幅在5倍以上的股票有13只,其中中科曙光(99.13, 8.96, 9.94%)、京天利(204.000, -3.00, -1.45%)、兰石重装(26.73, 0.29, 1.10%)涨幅超10倍,同花顺(145.900, 0.35, 0.24%)、银之杰(136.020, 0.00, 0.00%)、中科金财(84.65, -0.36, -0.42%)、沃华医药(38.64, -0.96, -2.42%)等股票的涨幅居前。同期,两市仅19只股票涨幅为负,且仅有威华股份(19.22, 0.54, 2.89%)和成飞集成(43.04, 0.64, 1.51%)两只股票的跌幅超过20%,而这两只股票均为2014年上半年的大牛股。
 
  个股凌厉的走势背后,是市盈率的居高不下。目前两市中市盈率超过1000倍的股票已经不罕见,以上述13只区间涨幅5倍以上的股票为例,就有11只市盈率超过200倍,其中银之杰的市盈率更是达到1291倍。
 
  不过,据统计,目前两市仍有291只股票市盈率低于30倍,以主板股票为主,共有172只。深市主板股票75只。此外还有中小板股票43只,以及一只创业板股票大华农(7.870, 0.00, 0.00%)。大华农因重大资产重组自去年底停牌至今。
 
  从行业分布来看,这291只市盈率低于30倍的股票中,房地产行业成为第一大板块,有39只,万科A(14.32, -0.32, -2.19%)、保利地产(12.73, -0.29, -2.23%)、金地集团(11.82, -0.34, -2.80%)、金融街(13.03, -0.27, -2.03%)等的市盈率均在15倍以下;其次是公用事业(3069.294, 62.37, 2.07%)板块,有30只,以电力股为主,粤电力A(8.49, 0.16, 1.92%)、皖能电力(15.74, 0.40, 2.61%)、长江电力(11.28, 0.10, 0.89%)、国电电力(4.44, 0.04, 0.91%)等的市盈率不超过20倍;交通运输板有26只,包括宁沪高速(8.23, 0.09, 1.11%)、山东高速(7.66, 0.12, 1.59%)、海南航空(4.36, 0.00, 0.00%)、白云机场(13.34, 0.35, 2.69%)等。此外,银行业、家用电器行业各有16只,纺织服装行业有11只。银行业是目前市盈率最低的一个板块,工商银行(5.10, 0.07, 1.39%)、农业银行(3.81, 0.04, 1.06%)和浦发银行(17.53, 0.66, 3.91%)的市盈率都在7倍以下,整体平均市盈率为8.27倍。
 
  148股市净率低于2倍
 
  随着昨日大盘再创新高,个股经过两日调整后再度活跃,之前沪深两市唯一一只破净股鞍钢股份(6.79, 0.23, 3.51%)大涨3.51%,盘中创下这轮牛市新高6.85元,收盘价6.79元也已高于每股净资产,告别破净行列。看来,“牛市将消灭破净股”的说法并非虚言。
 
  在去年7月22日大盘反弹之前,两市破净股曾高达138只,银行、交运、煤炭、房地产等板块是破净的重灾区,且以传统大蓝筹为主力。3月中旬,破净股也还有6只,除了宝钢股份(7.57, 0.02, 0.26%)、河北钢铁(4.94, 0.06, 1.23%)、鞍钢股份三只钢铁股外,还有交运板块的赣粤高速(6.01, 0.07, 1.18%),房地产板块的阳光股份(6.52, 0.28, 4.49%),以及造纸板块的华泰股份(5.67, 0.16, 2.90%)、晨鸣纸业(8.38, 0.21, 2.57%)。随后这些股票各自发力,相继告别破净行列。
 
  那么,低市净率的股票又有哪些呢?统计显示,目前两市中市净率低于2倍的股票有147只,同样以主板股票为主力,共有94只,所占比例为64%。深圳主板股票45只,中小板股票6只,分别为中泰化学(10.46, 0.35, 3.46%)、宁波银行(19.98, 0.54, 2.78%)、天原集团(12.35, 0.85, 7.39%)、鸿路钢构(18.75, 0.34, 1.85%)、双星新材(17.40, 0.57, 3.39%)和成都路桥(6.67, 0.14, 2.14%)。创业板股票则有新大新材(12.220, 0.71, 6.17%)和奥克股份(16.500, 0.35, 2.17%)两只。其中,鞍钢股份、华泰股份、交通银行(6.78, 0.15, 2.26%)和宝钢股份4只股票的股价仅略高于每股净资产。
 
  从行业分布来看,低市净率股票与低市盈率股票的相同之处是房地产业、银行业、交通运输业占比均较重。不同的是,低市净率股票还较多分布于采掘、钢铁、化工等行业中。具体来看,采掘行业占比最大,共21只,约占14%,中煤能源(7.29, 0.15, 2.10%)、上海能源(12.92, 0.42, 3.36%)、中国神华(20.99, 0.41, 1.99%)、平煤股份(6.78, 0.11, 1.65%)等的市净率均不超过1.5倍;房地产业19只,万科A、金地集团、金融街、金隅股份(12.18, 0.13, 1.08%)等榜上有名;银行业为16只,与低市盈率的16只股票完全重合;交通运输行业15只,有赣粤高速、深圳高速、广深铁路(5.23, 0.11, 2.15%)等;化工行业14只,其中湖北宜化(8.75, 0.33, 3.92%)、中国石化(6.71, 0.04, 0.60%)、*ST三维的市净率低于1.5倍。
 
  33股符合“三低”标准
 
  牛市不仅会消灭破净股,也将消灭低价股。目前两市已经消灭了3元以下的股票,10元以下股票也所剩不多,仅344只。农业银行以昨日3.81元的收盘价成为两市价格最低的股票。
 
  那么,低市盈率、低市净率同时加上低价(10元以下),同时符合这“三低”标准的股票又有哪些呢?统计显示,扣除停牌时间较长的城投控股(7.23, 0.00, 0.00%)、万通地产(5.32, 0.00, 0.00%)和银座股份(9.83, 0.00, 0.00%),同时符合这“三低”标准的股票有30只。其中交通运输业10只、银行业7只,公用事业行业5只,钢铁业3只,房地产行业2只。此外,建筑装饰、家用电器和化工行业各有1只。
 
  不过,这30只股票中部分涨幅已不小。从2014年7月22日以来,30只股票涨幅均超过30%,新钢股份(8.69, 0.79, 10.00%)、信达地产(9.31, -0.13, -1.38%)等12只股票涨幅超过100%,涨幅在50%以下的仅有中国石化[微博]、华能国际(8.47, 0.16, 1.93%)和工商银行3只。若从近期这波行情(即3月9日)算起,涨幅居前的是交通运输行业的5只股票,包括山东高速、中原高速(5.96, 0.12, 2.05%)、海南航空[微博]、福建高速(5.04, 0.10, 2.02%)和四川成渝(6.96, 0.22, 3.26%);申能股份(8.17, 0.08, 0.99%)、中国石化、华能国际、交通银行、工商银行、国电电力、中国银行(4.56, 0.07, 1.56%)和中信银行(7.84, 0.15, 1.95%)的涨幅较为落后,均在10%至20%之间。
 
  资金将流向“价值洼地”
 
  牛市之中,资金将不断寻觅“价值洼地”,这从近日港股和B股的激动人心的表现可看出。
 
 
  国信证券(31.50, 2.50, 8.62%)一位分析人士认为,在目前人心思涨的市场行情中,建议操作上逢低关注低估值个股。他认为,目前市场的低估值个股主要集中在地产和金融行业,地产行业受益于国家政策的转向,金融行业的优势也是比较明显的。
 
  他表示,从估值看,目前银行股整体平均市盈率约为8.27倍,平均市净率约为1.33倍。在2007年10月牛市行情的高点,所有银行股市盈率都已经超过30倍,工商银行的市盈率一度超过70倍,而且当时很多银行股市净率也都超过5倍。地产股也是如此,目前估值也远低于2007年高位时期平均83倍的市盈率。
 
  对于未来市场走向,巨丰投顾认为,沪指4000点目标成功实现后,维持下一目标将是4500点观点不变。市场远远没有到疯狂的时刻,但普涨局面将会改变,可能将逐步向主板市场低估值股票转换。
 
  广证恒生认为,A股市场由于短期上涨过快,涨幅较大,高估值板块的涨幅有减缓迹象,业绩稳定的低估值板块出现补涨。预计在低估值大盘股的推动下,短期市场仍有上涨和突破的空间。
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